MicroStrategy s’en tient à la stratégie à long terme de Bitcoin mais utilise la vente à découvert pour obtenir des avantages fiscaux

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la société de logiciels d’entreprise qui aime le bitcoin aime toujours la crypto-monnaie même si elle en a vendu à des fins fiscales le mois dernier, en utilisant une tactique qui pourrait aider d’autres fans à long terme à soulager la douleur de la chute de l’actif pendant des mois.

Dans le cadre d’une vague de transactions à la fin de l’année, MicroStrategy a vendu environ 704 bitcoins à un prix moyen de 16 776 $ le 22 décembre, la première fois que la société s’est retirée de tout avoir de la principale crypto-monnaie. Mais cela est venu après qu’environ 2 395 jetons ont été achetés pour environ 17 871 $ chacun du 1er novembre au 21 décembre.

La société a déclaré dans un dossier auprès de la Securities and Exchange Commission qu’elle prévoyait d’utiliser les pertes de la vente pour réduire ses gains en capital antérieurs, ce qui pourrait entraîner des avantages fiscaux. Il a également déclaré avoir fait demi-tour et acheté 810 bitcoins le 22 décembre à environ 16 485 $ chacun, ce qui signifie que MicroStrategy a une augmentation nette d’environ 2 501 de son stock de bitcoins depuis début novembre, qu’il a ajouté à ses avoirs de 130 000 à la fin. de septembre.

«Cela vous donne une perte en capital à court terme de 770 880 $ avant commissions, qui peut être utilisée pour compenser à la fois les gains en capital longs et courts générés au cours de l’année et permettre une perte de 3 000 $ par rapport au revenu ordinaire s’il y a des pertes excédentaires. », dit-il. Brian T Stoner, expert-comptable certifié à Los Angeles : «

La stratégie profite du statut du bitcoin en tant que marchandise non soumise aux règles de vente de titres, selon lesquelles un vendeur doit attendre 30 jours pour racheter un investissement afin de retenir la perte fiscale. Dans le cas du portefeuille bitcoin de MicroStrategy, l’avantage pourrait être significatif.

“Le remboursement pourrait être important si MicroStrategy peut égaler les pertes avec leurs achats de 2021, où ils ont payé en moyenne 49 229 $ par bitcoin. Étant donné qu’ils ont racheté le bitcoin quelques jours après l’avoir vendu, Microstrategy pense probablement que son prix va augmenter à l’avenir », déclare Stephen Chung, un avocat fiscaliste basé à Los Angeles.

En fait, déclare Cherish Jagudia, vice-président de la trésorerie et des relations avec les investisseurs chez MicroStrategy, “Il n’y a aucun changement dans notre stratégie bitcoin, qui consiste à détenir le bitcoin et à le conserver à long terme.”

Les investisseurs de détail en crypto-monnaie peuvent également utiliser cette stratégie de prélèvement fiscal, et pour beaucoup, la réduction de 3 000 $ du revenu régulier pourrait être importante.

au nom de Bitcoin
CTB
Et les crypto-monnaies continuent d’être adoptées à l’échelle mondiale, et je soupçonne que nous verrons davantage de stratégies de récolte de pertes fiscales utilisées par davantage d’investisseurs pour compenser les gains en capital à la fin d’une année donnée. Entreprise de sécurité blockchain basée à Los Angeles.

“MicroStrategy a maintenant probablement plus de liquidités sur son bilan pour financer potentiellement un certain nombre d’initiatives qui pourraient inclure des rachats d’actions ou en acheter plus, et maintenant Bitcoin est relativement moins cher”, déclare Blockinger.

En fait, MicroStrategy a déjà des liquidités sur son bilan. Dans le dossier de la SEC annonçant la vente fiscale, la société a également déclaré avoir profité de l’accord du 9 septembre pour vendre les actions à Cowen.
VACHE
& Co. et BTIG, émettant 218 575 actions de catégorie A du 1er octobre au 27 décembre à un prix moyen de 213,16 $, totalisant 46,4 millions de dollars. Ce montant est à peu près égal au coût d’acquisition des 2 501 bitcoins nets achetés en novembre et décembre.

Il n’est pas clair si l’argent collecté est spécifiquement destiné à financer les achats de bitcoins, car MicroStrategy a refusé de commenter. Cependant, le dépôt auprès de la SEC annonçant l’accord de vente énumère l’utilisation prévue du produit à des fins générales de l’entreprise, y compris l’acquisition de crypto-monnaie.

Le jour où l’accord de vente a été signé, les actions MicroStrategy ont clôturé à 261,97 $. Depuis lors, l’action a chuté de 37 % à 165,06 $, ce qui inclut un rallye de 17,71 $, ou 14 %, mercredi. Le bitcoin est en baisse de 20 %, à 16 797 dollars, depuis l’accord du 9 septembre. La société n’a pas été rentable sur la base du revenu net pendant les sept trimestres jusqu’au troisième trimestre.